【量化交易】市场结构:交易所、做市商、暗池、ECN
系统梳理全球市场结构(Market Structure)的工程图景:从证券交易所、衍生品交易所、加密交易所,到做市商、暗池、ECN/ATS,再到 Maker-Taker 收费、PFOF、Reg NMS 与 MiFID II 的监管影响;给出量化策略选择交易场所的判断框架与基于 ccxt 的多交易所行情聚合代码。
发布来自土法炼钢兴趣小组的知识、笔记、进展和应用。主题包括数据结构和算法、编程语言、网络安全、密码学等。
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系统梳理全球市场结构(Market Structure)的工程图景:从证券交易所、衍生品交易所、加密交易所,到做市商、暗池、ECN/ATS,再到 Maker-Taker 收费、PFOF、Reg NMS 与 MiFID II 的监管影响;给出量化策略选择交易场所的判断框架与基于 ccxt 的多交易所行情聚合代码。
TCP 诞生四十余年,核心协议栈已高度成熟,但三项现代扩展正在改变它的工程边界:TCP Fast Open 省去一次握手 RTT、MPTCP 让单连接利用多条路径、ECN 用显式标记替代丢包信号。本文从协议设计、内核实现到生产部署,深入剖析这三项扩展的工程价值与落地挑战。